数字人民币助力提振消费

数字人民币正成为恢复和扩大消费的一股新力量。广东深圳、江苏宿迁、浙江绍兴……今年7月份以来，不少地方政府持续开展通过数字人民币红包发放消费券的活动，这些消费券覆盖了汽车、百货、超市、家电销售、餐饮等促消费的重点领域。

近日，国务院办公厅转发国家发展改革委印发的《关于恢复和扩大消费的措施》，其中提到要壮大数字消费。在业内人士看来，随着数字人民币试点稳步推进，应用场景不断丰富，已逐步形成了一批涵盖线上线下、可复制推广的应用模式，有望在拉动居民消费、释放消费潜力方面发挥更大作用。

数字币试点效果好

为了进一步发挥数字人民币试点城市效应，释放暑期及杭州亚运会消费活力，8月12日，“激情暑期·迎亚运享数币”浙江省宁波市数字人民币促消费活动启动，首场活动面向全市50家菜市场发放专用数字人民币消费红包；江苏省宿迁市7月27日发放数字人民币政府消费券2000万元；浙江省绍兴市7月发放政府消费券4000万元；浙江省杭州市发放数字人民币餐饮专项消费券1000万元……

今年以来，派发数字人民币消费券成为不少数字人民币试点地区促消费的措施之一。据记者不完全统计，仅7月份以来，就有包括深圳、宁波、宿迁、简阳、绍兴、杭州等多地发起各种形式的数字人民币促消费活动。业内人士认为，数字人民币充分发挥业务和技术优势，全力支持各级政府基于数字人民币实施消费补贴，支撑财政资金精准、安全、高效投放，保障了政策实施效果。

据记者了解，在数字人民币前期试点过程中，部分试点地区围绕“促进消费”“低碳出行”等主题已开展了多轮消费补贴，积累了以数字人民币实现财政直达与鼓励消费的成熟运作经验，数字人民币已具备支持各级政府实施消费补贴的能力。

“数字人民币具有实时到账、安全性更高、发行成本更低、可追溯等特点，有利于消费券发放过程的外部监督，同时提高了货币转移和支付的灵活度和便利性。”博通咨询金融业资深分析师王蓬博说。

除了派发消费券的形式，数字人民币应用场景不断拓展也为促消费提供了更好的基础。在前不久结束的成都第31届世界大学生夏季运动会上，数字人民币交易量大增，成为成都大运会服务保障的新亮点。数据显示，在成都大运会赛事举办期间，美团平台在成都的日均数字人民币交易笔数环比增长51%，交易金额增长65.6%。

“数字人民币独有的安全、便捷、普惠的支付体验，给运动员们留下了深刻的印象。”美团相关负责人表示，数字人民币在大型国际性运动赛事中的应用，更好地对外展现了我国数字经济与普惠金融的发展，在拉动消费的同时还为数字人民币进一步丰富使用场景、完善相关功能和机制提供了非常好的机遇。

拉动消费优势独特

从近两年来看，为拉动消费，我国多地通过各种形式发放消费券，意在利用财政补贴资金的杠杆撬动作用来拉动消费增长。但部分地区消费券核销率较低，导致财政资金拉动消费未取得明显效果。

对此，有专家表示，数字人民币发放消费券核销率较高，可较好地发挥财政资金拉动消费的作用。

核销率是消费券的主要“KPI”，是指消费券的使用总金额占发放总金额的比例。如某个活动计划发放100万元消费券，活动结束后用户使用了80万元消费券，那么核销率就是80%。据记者了解，数字人民币开展试点以来，大部分使用数字人民币发放的消费券核销率超过90%，部分地方核销率甚至高达99%。

为什么数字人民币可以做到90%的消费券核销率？这与数字人民币的特征不无关系。数字人民币作为国家法定货币，可直达用户与经营主体，用户无需银行账户即可开立数字人民币钱包，而且数字人民币具备可编程特征，能帮助财政补贴资金精准发力。

一位支付业内人士告诉记者，一般的消费券都是基于平台发放的，比如在美团发放则只能在美团使用，在京东发放则只能在京东使用，而数字人民币消费券可以支持线上线下等渠道的多平台使用。此外，一般的消费券只能满减使用，而数字人民币消费券的灵活性较高，既支持拆分使用，也支持满减使用。“数字人民币通用程度高，比普通消费券来得更实在，因此用数字人民币的形式发放消费券，让消费者感觉是得到了‘真金白银’，赶紧花掉的意愿比普通消费券更强。”这位业内人士分析。

从拉动消费效果来看，据不完全统计，有的试点地区发放数字人民币消费券的消费放大效应超过15倍，有力促进了社会消费回补与潜力释放。这样的“成绩单”充分验证了数字人民币发放消费补贴的可行性、稳定性、安全性和有效性。

“数字人民币在促进消费方面确实带来了积极作用。数字人民币自试点以来，多次通过消费券的形式进行发放，与智能合约进行结合，不但可以设置消费券的使用金额，还能够定向投放给指定的消费类别和商户，对于精准提振实体经济也具有重要意义。”易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮认为。

王蓬博表示，数字人民币的优势和数字人民币自身的特性相关：第一，数字人民币实时到账，且没有手续费；第二，数字人民币安全性更高，属于国家法定货币，受到法律保护；第三，数字人民币发行成本更低，从原理上来看，能够覆盖网络覆盖不到的各种场景，更具有普惠性；第四，数字人民币自身的可追溯和透明性等特性，让发放消费券的过程更便于监督；第五，可以提高货币转移、支付的灵活度和便利性，给消费场景组织方一个更好的加载目标。

有望发挥更大作用

目前，数字人民币试点范围已扩大至17个省份的26个地区，新应用场景不断“解锁”，扩大了数字人民币的流通体量。中国金融学会会长易纲此前表示，截至2023年3月，试点地区数字人民币钱包总余额86.7亿元，累计交易金额8918.6亿元，交易笔数7.5亿笔。

在受访专家看来，随着数字人民币的普及和推广，基于自身业务和技术优势，数字人民币在下一步促消费中有望发挥更大的作用，能更有效地服务实体经济。

“未来在政府端和产业数字化上，通过加入智能合约技术，数字人民币有着广泛的应用前景。”王蓬博表示，数字人民币智能合约技术应用能够满足政府差异化需求，从地区、行业、商品或服务等多维度定制财政补贴使用条件。比如可以简化财政部门操作流程，精细化设计消费补贴使用条件，提高用户申领和发放的自动化程度，实现资金发放与使用全流程监测，强化消费补贴执行保障等。

苏筱芮建议，一方面要进一步扩大数字人民币试点城市范围，使更多地区的银行机构和商户享受到数字人民币带来的红利，通过优质场景的选择、红包获取的便利及APP使用体验的提升，来扩大数字人民币促消费的效果；另一方面要加大数字人民币对公钱包的推广力度，让更多商户、企事业单位体验到数字人民币“支付即结算”“零手续费”带来的便利，将节约的各类成本传导至消费端，减少消费者的支出，从而起到促消费的效果。